A W A L L

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ)

Оценка паевых инвестиционных фондов – это комплексный анализ стоимости активов и имущества фонда, включающий исследование структуры портфеля, оценку рыночной позиции и перспектив развития с учетом текущей экономической ситуации.

Оценка стоимости паевых инвестиционных фондов представляет собой сложный аналитический процесс, требующий глубокого понимания финансовых рынков и особенностей функционирования различных типов ПИФ. Данная процедура включает анализ структуры активов, определение их рыночной стоимости и оценку эффективности управления фондом. Важно понимать, что стоимость инвестиционного пая напрямую зависит от стоимости чистых активов фонда, разделенной на количество паев.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Паевой инвестиционный фонд – это форма коллективного инвестирования, при которой средства множества инвесторов объединяются в единый портфель под управлением профессиональной управляющей компании. Такой формат инвестирования позволяет частным инвесторам получить доступ к профессиональному управлению активами и диверсификации рисков даже при относительно небольших суммах вложений.

В каких случаях необходима оценка ПИФ?

  • Смена управляющей компании
  • Реорганизация фонда
  • Оспаривание стоимости
  • Наследственные дела
  • Судебные разбирательства
  • Сделки купли-продажи

assess

Анализ структуры активов

Структура активов фонда играет ключевую роль в процессе оценки. Специалисты анализируют соотношение различных типов активов в портфеле: ценных бумаг, недвижимости, денежных средств. При этом особое внимание уделяется соответствию структуры заявленной инвестиционной стратегии и требованиям действующего законодательства. Каждый тип активов требует специфического подхода к оценке и учету рисков.

Качественный анализ активов фонда предполагает детальное исследование каждой значимой позиции в портфеле. Оценщики определяют рыночную стоимость активов, анализируют их ликвидность и потенциальные риски. Особое внимание уделяется уникальным характеристикам каждого актива, которые могут влиять на его стоимость и привлекательность для инвесторов.

Эффективность управления и рыночное положение фонда

Эффективность управления фондом оценивается через призму исторической доходности и сравнения с релевантными рыночными показателями. Анализируется способность управляющей компании генерировать доходность выше среднерыночной при приемлемом уровне риска. Важным фактором является стабильность результатов управления на различных временных горизонтах.

Рыночное положение фонда существенно влияет на его оценку. Специалисты изучают конкурентную позицию ПИФа, репутацию управляющей компании, динамику привлечения средств инвесторов. Сильные позиции на рынке и устойчивый приток новых инвестиций могут положительно влиять на оценку стоимости фонда.

Правовые аспекты и типы фондов

Правовые аспекты деятельности фонда требуют тщательного анализа. Проверяется соответствие всех операций нормативным требованиям, наличие необходимых лицензий и разрешений. Любые отклонения от требований законодательства могут существенно повлиять на итоговую оценку стоимости ПИФа.

Тип паевого инвестиционного фонда определяет специфику его оценки. Открытые фонды требуют повышенного внимания к ликвидности активов, поскольку инвесторы имеют право на ежедневное погашение паев. Интервальные фонды оцениваются с учетом особенностей их работы – периодического открытия интервалов для операций с паями. Закрытые ПИФы анализируются с акцентом на долгосрочную стоимость активов и качество управления ими.

Методология оценки и необходимость независимой экспертизы

Методология оценки паевых инвестиционных фондов постоянно совершенствуется. Современные подходы учитывают не только традиционные финансовые показатели, но и факторы устойчивого развития, качество корпоративного управления, социальную ответственность. Это позволяет получить более полную картину реальной стоимости фонда.

Независимая оценка стоимости ПИФа может потребоваться в различных ситуациях. Часто она необходима при смене управляющей компании, реорганизации фонда или оспаривании стоимости пая. Также оценка может понадобиться в случае наследования паев или при судебных разбирательствах.

Влияние исходной информации на точность оценки

Точность оценки во многом зависит от качества исходной информации. Необходим тщательный анализ всей доступной документации: правил доверительного управления, отчетности управляющей компании, данных о структуре активов и их стоимости. Важно также учитывать рыночную конъюнктуру и общие экономические тенденции.

Что вы получаете, выбирая нас

icon

Команда экспертов

наличие профессиональных сертификатов, стаж от 5 до 20 и более лет

icon

Творческий подход к решению сложных задач

критическое и креативное мышление

icon

Профессиональное исследовательское оборудование

поверка и калибровка

Оценка векселей

Оценка векселей

Консалтинговая группа «A Wall» проведёт оценку векселей с учетом всех норм законодательства и подготовит все необходимые документы.

Оценка векселей может понадобится в следующих случаях:

  • Продажа или покупка
  • Привлечение инвестиций
  • Судебное разбирательство
  • Кредитование

цена: от ₽

Заказать
Оценка дебиторской задолженности

Оценка дебиторской задолженности

Консалтинговая группа «A Wall» не просто проведет оценку дебиторской задолженности, но и расскажет историю вашей компании, определив ее истинную ценность в современной экономике

Оценка дебиторской задолженности может понадобиться вам в следующих случаях:

  • купли-продажи
  • в рамках конкурсного производства
  • ликвидации или банкротства предприятия
  • привлечения инвестиций, получения кредита под залог

цена: от 1000 ₽

Заказать
Оценка инвестиционных проектов

Оценка инвестиционных проектов

Консалтинговая группа «A Wall» выполнит оценку бизнеса для инвестиционных проектов с учетом актуального законодательства и требований клиентов.

Оценка бизнеса может понадобиться в случаях:

  • Разработки и анализа инвестиционных проектов
  • Привлечения инвестиций или поиска стратегического партнера
  • Оформления кредитных обязательств под залог бизнеса
  • Реорганизации компании или планирования выхода на рынок
  • Подготовки к слияниям, поглощениям или продаже доли бизнеса

цена: от 5000 ₽

Заказать
Оценка малых бизнесов

Оценка малых бизнесов

Консалтинговая группа «A Wall» проведет оценку малого бизнеса с учетом специфики отрасли и особенностей вашего предприятия, предоставив точные данные для дальнейшего развития.

Оценка бизнеса может понадобиться в случаях:

  • Продажи или покупки малого бизнеса
  • Привлечения кредитов или займов под залог активов
  • Определения рыночной стоимости для внутренних целей
  • Подготовки бизнес-плана для инвесторов
  • Участия в разрешении споров или арбитражных разбирательствах

цена: от 5000 ₽

Заказать
Оценка в рамках ФСБУ

Оценка в рамках ФСБУ

В последние годы власти страны активно реформируют бухгалтерский учет с целью сблизить Российские правила учета с международными стандартами (МСФО). С этой целью постепенно разрабатывают новые федеральные стандарты бухгалтерского учета (ФСБУ).

В рамках данного перехода мы предлагаем Вам помощь по следующим направлениям:

  • проведение оценки основных средств в рамках перехода компаний на ФСБУ 6/2020 «Основные средства»
  • проведение теста на обесценение
  • оценка инвестиционной недвижимости
  • определение ликвидационной стоимости имущества

цена: от 50000 ₽

Заказать
Оценка доли в ООО

Оценка доли в ООО

Консалтинговая компания «A Wall» определит стоимость доли в ООО с учетом всех норм законодательства и подготовит все необходимые документы.

Определение стоимости доли в ООО может потребоваться в следующих случаях:

  • поглощения, слияния компаний
  • выкупа или продажи долевого участия
  • решения споров, где необходима цена компании, ее активов, имущества (конфискация, налоговые долги, судебные споры)
  • ликвидации или банкротства предприятия
  • привлечения инвестиций, получения кредита под залог
  • в рамках конкурсного производства

цена: от 50000 ₽

Заказать

Прозрачная схема работы

Подписываем договор

Подписываем договор

Осматриваем объект

Осматриваем объект

Производим оценку

Производим оценку

Согласовываем результат

Согласовываем результат

Выдаем готовый отчет

Выдаем готовый отчет

Нас часто спрашивают:

Как часто необходимо проводить оценку ПИФ?

Регулярная оценка проводится ежедневно управляющей компанией для определения стоимости пая. Независимая оценка требуется при существенных изменениях в структуре фонда, смене управляющей компании или по требованию пайщиков.

Какие документы необходимы для оценки ПИФ?

Требуются правила доверительного управления, отчетность управляющей компании, документы по составу и структуре активов, информация о стоимости чистых активов, документы на имущество фонда.

Сколько времени занимает оценка ПИФ?

Сроки зависят от типа фонда и сложности активов в его составе. В среднем процедура занимает от 2 до 4 недель при наличии всей необходимой документации.

Какие методы используются при оценке ПИФ?

Применяется комплекс методов: сравнительный (анализ аналогичных фондов), доходный (оценка будущих денежных потоков) и затратный (оценка стоимости активов за вычетом обязательств). Выбор конкретных методов зависит от типа фонда и состава его активов.

Примеры наших работ

Москва-сити по цене шаурмы

Москва-сити по цене шаурмы

Регион: Москва

Вид работ:

Заключение эксперта по постановлению налогового органа

Экспертная группа:

Эксперт-строитель, эксперт-оценщик

Задачи исследования

  1. Какова рыночная стоимость аренды нежилых помещений в башне «Моска-сити» на дату заключения договора аренды?
  2. Соответствует ли фактическое состояние помещений данным договора?
  3. Создает ли угрозу жизни и здоровью граждан постоянное и временное пребывание в помещениях?
  4. Имелась ли возможность использовать указанные помещения в соответствии с договором аренды?
  5. Как ситуация с COVID19 повлияла на рыночную стоимость аренды подобных нежилых помещений?

Период выполнения заключения:

10 рабочих дней

Подробнее
Оценка рыночной стоимости государственной информационной системы жилищно-коммунального хозяйства (ГИС ЖКХ)

Оценка рыночной стоимости государственной информационной системы жилищно-коммунального хозяйства (ГИС ЖКХ)

Регион: Москва

Вид работ:

Отчет об оценке

Экспертная группа:

Эксперт-оценщик, привлеченный специалист из IT

Задачи исследования

Оценка стоимость доработок по модернизации ГИС (программный код, написанный разработчиками)

Период выполнения заключения:

15 рабочих дней

Подробнее
Определение стоимости объемов выполненных работ на устранение недостатков по строительству железной дороги

Определение стоимости объемов выполненных работ на устранение недостатков по строительству железной дороги

Регион: Хабаровский край

Вид работ:

Заключение эксперта (судебная экспертиза)

Экспертная группа:

Эксперт-строитель, эксперт в области железнодорожного строительства

Задачи исследования

Исследовать стоимость расходов на устранение недостатков по договору строительного подряда на строительство железной дороги

Период выполнения заключения:

30 рабочих дней

Подробнее
Определение технического состояния здания гостиницы площадью более 10 тыс. кв.м в городе Геленджике

Определение технического состояния здания гостиницы площадью более 10 тыс. кв.м в городе Геленджике

Регион: Краснодарский край, г. Геленджик

Вид работ:

Оценка технического состояния здания

Экспертная группа:

Эксперт-строитель, эксперты строительной лаборатории, геодезист, проектировщик

Задачи исследования

  1. Определить действительное техническое состояние здания гостиницы;
  2. Определить способность восприятия дополнительных нагрузок и других воздействий, при условии:
  3. - увеличения этажности здания;
  4. - устройству дополнительного уровня в пространстве существующего первого этажа для размещения спа-центра и кафе.

Период выполнения заключения:

2 месяца

Подробнее
Сколько стоит калий?

Сколько стоит калий?

Регион: Москва

Вид работ:

Заключение эксперта по постановлению налогового органа

Экспертная группа:

Эксперт-оценщик, эксперт-химик

Задачи исследования

Оценка рыночных цен на поставки хлористого калия

Период выполнения заключения:

30 рабочих дней

Подробнее
Самолет, птицы, кукуруза и причем здесь рыночная стоимость?

Самолет, птицы, кукуруза и причем здесь рыночная стоимость?

Регион: Москва

Вид работ:

Заключение эксперта

Экспертная группа:

Эксперт-оценщик

Задачи исследования

  1. Определить рыночную стоимость гражданского пассажирского самолета AIRBUS A321, дата выпуска хх.хх.хххх, с учетом его износа на дату хх.хх.хххх.
  2. Определить размер ущерба, воздушному судну А321 в результате авиационного происшествия хх.хх.хххх г.
  3. Дать экспертную оценку стоимости восстановительного ремонта двигателей самолета A321 после столкновения с птицами, но до вынужденной посадки.
  4. Дать экспертную оценку стоимости двигателя CFM56-5B3 на момент, предшествующий столкновению с птицами.

Период выполнения заключения:

20 рабочих дней

Подробнее
Упали на голову. Экспертиза вентилируемых фасадов многоквартирного дома

Упали на голову. Экспертиза вентилируемых фасадов многоквартирного дома

Регион: Москва

Вид работ:

Экспертиза вентилируемых фасадов многоквартирного дома

Экспертная группа:

Эксперт-строитель, эксперт-оценщик

Задачи исследования

  1. осуществить демонтаж нескольких панелей;
  2. исследовать качество монтажа;
  3. отобрать образцы панелей для лабораторных испытаний;
  4. провести лабораторные испытания образцов;
  5. определить причину появления дефектов;
  6. определить рыночную стоимость восстановительных работ;
  7. составить досудебное экспертное заключение по результатам всех проведенных исследований.

Период выполнения заключения:

20 рабочих дней

Подробнее
img

    Связаться с нами

    Первые лица

    img

    ВОЛОШИН АЛЕКСАНДР ВЛАДИМИРОВИЧ

    Генеральный директор АНО "Экспертный центр "СТЭК"

    img

    ВОЛОШИНА ТАТЬЯНА ГРИГОРЬЕВНА

    Генеральный директор ООО "НовоТех"

    Наши сертификаты

    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates
    certificates

    Эксперты Консалтинговой группы «A Wall»

    • имеют профильное образование в области финансов, строительства, оценки стоимости, инженерного дела и т.д.;
    • являются члена СРО;
    • состоят в «Палате судебных экспертов имени Ю.Г. Корухова»;
    • трижды сдали квалификационные экзамены по всем направлениям оценочной деятельности (оценка бизнеса, оценка недвижимости, оценка движимого имущества);
    • прошли сертификацию судебных экспертов;
    • обладают 20-ти летним профессиональным стажем.
    Подробнее

    Наши партнеры